位于密云县西北部。地处云蒙山东麓。东南邻北郎房峪，东北为二道河。为东西走向的山沟。因当年村边有数棵榆树，故名。

榆木沟虽名榆木，但据当地人说：“我们这个村子里根本就没有见过榆树。”该村地处涝洼，涝洼地的水塘中长满柳树。而何以此村得名榆木沟呢？据传说，三百年前榆木沟最早的一户人家姓李，这有人刚到期这里时，沟坡上有几棵大榆树。李姓人家搬来后就用这几棵榆树盖了房子，以后这里就再没有榆树了，但村名却沿用至今。