位于宣武区东北部。北起方壶斋胡同，南至西椿树下三条。因永光寺得名。

明代称西街。清称永光寺西街，以其在永光寺西侧。1965年为今名。

清初永光寺西街有月明楼，相传康熙曾私访月明楼。后编为歌谣、杂戏，绘成图画，妇人孺子皆能言其事。《京师坊巷志稿》：“访月明楼，无知者老仆言好在永光寺西街，其地近枣林。”此街路西门牌九号为全蜀会馆。