| 词条 | 衍生证券教程：理论和计算 |
| 释义 | 图书信息作者：[美]克里·贝克 著译者： 沈根祥 译 出版时间：2009年3月第1版 开本：16开 定价：45.00元 ISBN：978-7-5432-1561-0 出版者：格致出版社 内容简介《衍生证券教程:理论和计算》针对衍生证券，既有一般性介绍，又有一定程度的复杂数学工具的应用。作为教材，《衍生证券教程:理论和计算》对象为具有一定数学基础的学生，但并不要求具有概率论、随机分析以及计算机编程的基础。（利用计价物概率变换技术）《衍生证券教程:理论和计算》给出了标准期权、交换期权、远期期权和期货期权、quanto期权、奇异期权、上限互换期权、下限互换期权和互换期权的定价与对冲公式的推导过程，同时给出了计算这些公式的VBA程序。《衍生证券教程:理论和计算》也包含了介绍蒙特卡洛方法、二又树模型以及有限差分方法的内容。 编辑推荐《衍生证券教程:理论和计算》介于衍生证券介绍性教材和使用复杂数学工具教材之间，对象为具有一定数学基础的学生，但并不要求具有概率论、随机分析以及计算机编程的基础。（利用计价物概率变换技术）《衍生证券教程:理论和计算》给出了标准明权和互换期权等的定价和对冲公式的推导过程，同时给出了计算这些公式的VAB程序。《衍生证券教程:理论和计算》也包含了介绍蒙特卡洛方法、二叉树模型以及有限差分方法的内容。 作者简介作者：(美国)贝克 译者：沈根祥 目录第一部分 期权定价入门 1 资产定价基本概念 1.1 基本概念 1.2 单期二叉树模型中的状态价格 1.3 概率和计价物 1.4 连续状态的资产定价 1.5 期权定价入门 1.6 一个不完全市场的例子 问题 2 连续时间模型 2.1 布朗运动的模拟 2.2 二阶变差 2.3 Ito过程 2.4 Ito公式 2.5 多维Ito过程 2.6 Ito公式的例子 2.7 红利再投资 2.8 几何布朗运动 2.9 计价物和概率 2.10 几何布朗运动的尾部概率 2.11 波动率 问题 3 Black-Scholes 3.1 数字期权 3.2 股份数字期权 3.3 看跌期权和看涨期权 3.4 希腊字母 3.5 德尔塔对冲 3.6 伽玛对冲 3.7 隐含波动率 3.8 波动率期限结构 3.9 微笑现象 3.10 用VBA进行计算 问题 4 波动率的估计和建模 4.1 统计复习 4.2 不变波动率的估计和均值的估计 4.3 可变波动率的估计 4.4 GARCH模型 4.5 随机波动率模型 4.6 微笑现象的再讨论 4.7 对冲和完全市场 问题 5 蒙特卡洛方法和二叉树模型介绍 5.1 蒙特卡洛方法介绍 5.2 二叉树模型介绍 5.3 美式期权的二叉树模型 5.4 二叉树模型的参数 5.5 二叉树模型中的希腊字母 5.6 蒙特卡洛方法中的希腊字母Ⅰ：差值比 5.7 蒙特卡洛方法中的希腊字母Ⅱ：按路径估计 5.8 用VBA进行计算 问题 第二部分 复杂期权定价 6 外汇 7 远期、期货和交换期权 8 奇异期权 9 再论蒙特卡洛和二叉树定价 10 有限差分法 第三部分 固定收益 11 固定收益的概念 12 固定收益衍生证券入门 13 衍生证券的扩展Vasicek定价模型 14 期限结构模型简介 附录 A VBA编程 B 连续时间模型中的几个专题 程序表 符号表 参考文献 文摘1 资产定价基本概念 本章介绍衍生产品定价中的“计价物变换”方法（或“鞅”方法）。首先在二叉树模型中介绍这种方法，然后扩展到更一般的模型（连续状态模型）。一般模型计算中用到的连续时间数学知识在第2章给出。 我们先对基本衍生产品（看涨期权和看跌期权）和其他的金融学概念进行描述。有关内容的更详细论述可以参考衍生证券的入门书籍（例如[37]或者[49]）。 注意，本书有关定价和对冲的结论不针对任何一种特定的货币币种，不过，为了讲解特定的问题，我们的讨论通常以美元作为货币币种（这也是我的习惯）。多种货币的情形在第6章讨论。 1.1 基本概念 多头、空头和保证金 金融市场上资产的拥有者称为资产的“多头”。如果A欠B东西，则B拥有债权资产，而A拥有债务，也称A为资产的空头。例如，某人借入资金投资股票，则称该投资者为现金的空头和股票的多头。 |
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