水由村位于湖头镇驻地东4公里处，现有耕地3420亩，591户，1920口人，中共党员64人。村庄建于明朝末年。村处一小河发源地，故名水由。1961年曾分为前水由和后水由村，2004年11月两村又合为水由村。该村第一名中国共产党员李西珍，1939入党；第一个党小组成立于1945年，成员是李西珍、张文玉。1945年建立党支部，1941年建立民主政权；该村地势丘陵，农作物以小麦、玉米、花生为主，村后有一小型水库，水资源丰富。

原前水由村位于镇驻地4公里处，莒沂公路以南，耕地面积1290亩，251户，750口人，其中党员33名，1961年由水由村分出，因在村小河前方，称为前水由。1961年建立党支部，同年建立民主政权。

原后水由村位于镇驻地东4公里处，莒沂公路以北，耕地面积 1960亩，340户，1170人，其中中共党员31名，1961年由水由村分出，因在村小河后方，称为后水由。1961年建立党支部，同年建立民主政权。