上海中规钢材 套期保值及套利操作示范(一 、稳健型卖出保值操作方案： 二、冲抵进货成本的买入套期方案： 三、跨市套利方案：)

超值服务(一、融资服务模式 二、物流服务模式)

上海中规钢材 套期保值及套利操作示范

一 、稳健型卖出保值操作方案：

回顾2009年，钢材市场将继续呈供大于求的局面，钢材出口难以有大幅增长。2009年上半年钢材价格将继续维持目前的位置作小幅震荡，下半年随着各项经济刺激措施效果显现有望拉动钢材价格上涨。在此分析基础上，制定如下方案：

方案概述：

可规避的风险：批量进货后钢材价格出现大幅下跌。

适用对象：一级钢贸商、大型经销商；

保值方向：卖期保值；

卖期保值的基本操作方法：购入现货同时在某大宗市场卖出远期螺纹钢；

卖期保值原理简介：购入钢材现货后，将未销售的库存钢材、在途钢材在大宗市场做空卖出，锁定销售利润。

二、冲抵进货成本的买入套期方案：

方案概述：

可规避的风险：当钢价相对低点时，不能及时补充库存错失进货良机；钢价相对高点时进货源源不断，不能及时售货形成被动囤货；

适用对象：一级钢贸商、大型经销商；

操作方向：双向操作；

卖期保值的基本操作方法：在判断出的低点不能及时补充库存时，在期货市场作多头买入；在补充库存或者至阶段性高点后，在钢材大宗市场作多头平仓。

原理简介：钢材现货贸易实质就是在钢材现货市场的投机行为，利润来源于现货的进销差价。但大中型钢贸商因流动资金等原因不能自由选择进货的时机，主要体现在不能自由确定进货的数量和价格上。中规钢材电子交易市场为贸易商提供了这样一个市场：在电子盘市场开盘时间内，随时自由选择以市场价格和数量进行钢材远期合约的买卖。

三、跨市套利方案：

方案概述：

适用对象：可以同时在电子盘和期货市场同时操作的机构客户。

方案目标：获取低风险的利润。

操作方向：双向操作；

基本操作方法：在两个市场同时做等量的买入卖出操作，利用两个市场不同合约的价差变化获利。　原理简介：跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在远期和远期合约交易市场对冲在手的合约获利。

超值服务

一、融资服务模式

目前国内有许多大型企业、担保公司和钢材市场都利用建设服务平台的集约优势，为钢材行业的中小企业做些融资担保服务，局部缓解了中小企业的融资难问题。但传统的融资担保服务，完全按原始的操作模式和依赖人工监管，多少存在人为控制因素导致的风险。中规将计划在融资监管方面，通过研究开发管理应用软件，实现计算机监管目标，把人为因素导致的风险降低为零。

中规将开发融资监管应用软件，实现计算机监管目标，开展钢材现货交易的网上仓单质押为主的融资业务，盘活交易商库存，协助解决中小企业融资难问题。

二、物流服务模式

在传统的钢材贸易中，物流配送主要由交易商自己组织完成，钢材市场只完成物流配送全部环节中的仓储与吊装任务。如果电子商务公司能够帮助交易商完成所有的物流配送各环节工作，实现钢材买卖的网上物流配送，就一定能促进钢材网上交易事业的发展。中规将计划在钢材的物流配送方面，做些市场调查研究，积极探索有效的电子商务的解决方案,开发现代物流配送业务系统。

遍布各地的网络化指定交收仓库

一站式的仓储物流配送服务

完善的跟踪保障服务体