认配率，及认购配股的比率。

配股是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。

认配率是上市公司根据公司发展需要，依照有关法律规定和相应的程序，向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为的比率。投资者在执行认配缴款前需清楚的了解上市公司发布的认配说明书。

投资者在认配的股权登记日那天收市清算后仍持有该支股票，则自动享有认配权利，无需办理登记手续。中登公司（中国登记结算公司）会自动登记应有的所有登记在册的股东的认配权限。

上市公司原股东享有认配优先权，可自由选择是否参与认配。若选择参与，则必须在上市公司发布认配公告中认配缴款期内参加认配，若过期不操作，即为放弃认配权利，不能补缴认配款参与认配。

一般的认配缴款起止日为5个交易日，具体以上市公司公告为准。

认配缴款之后，根据上市公司公告会有一个具体的除权日以除权方式来平衡股东的该股份资产总额以保证总股本的稳定。

沪市：认配缴款期结束后的第一个交易日晚上收市清算后才会将客户资金账户中冻结的认配资金进行划转扣减。

例：中国银行（601988）认配流程：T日 2010年11月2日 股权登记日 正常交易

T+1日至T+5日 2010年11月3日至2010年11月9日

认配缴款起止日期刊登认配 提示性公告（5次） 全天停牌

T+6日 2010年11月10日 登记公司网上清算 全天停牌

T+7日 2010年11月11日　刊登发行结果公告发行成功的除权基准日

或发行失败的恢复交易日及发行失败的退款日 正常交易

认配价格：2.36元/股，在2010年11月3日至2010年11月9日进行认配缴款。若客户A在11月3日执行认配委托1000股，使用资金2360元。原账户余额为20000元，则当天认配后可用和可取资金均会显示为17640元（前提是除了认配A未执行其他交易操作或者银证转账），同样的前提下，直至11月9日账户中的今日余额仍就会显示为20000元，可用和可取仍为17640元，之间的差额即认配冻结资金，只有在11月10日晚上收市清算后数值才会相等。

深市：认配缴款期内某天一旦执行了认配立即在当天晚上收市清算后将客户资金账户中冻结的认配资金进行划转扣减。

（深市近期认配股票无。暂时不提供实例。）

条件

一般规定

第六条 上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：

（一）公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；　（二）公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

（三）现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责；

（四）上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；

（五）最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。

第七条 上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定：

（一）最近三个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；

（二）业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；

（三）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；

（四）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近十二个月内未发生重大不利变化；

（五）公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；

（六）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；

（七）最近二十四个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降百分之五十以上的情形。

第八条 上市公司的财务状况良好，符合下列规定：

（一）会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；

（二）最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；

（三）资产质量良好。不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响；

（四）经营成果真实，现金流量正常。营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近三年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；

（五）最近三年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之二十。（57号令改为30%）

第九条 上市公司最近三十六个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在下列重大违法行为：

（一）违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；

（二）违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚；

（三）违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为。

第十条 上市公司募集资金的数额和使用应当符合下列规定：

（一）募集资金数额不超过项目需要量；

（二）募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；

（三）除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

（四）投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性；　（五）建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。

第十一条 上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：

（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

（二）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；

（三）上市公司最近十二个月内受到过证券交易所的公开谴责；

（四）上市公司及其控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；　（五）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；

（六）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

认配的特别规定：

第十二条 向原股东配售股份（简称“认配”），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：

(一) 拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十；

(二) 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认认配份的数量；

（三）采用证券法规定的代销方式发行。　控股股东不履行认认配份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

第四十六条 中国证监会依照下列程序审核发行证券的申请：

（一）收到申请文件后，五个工作日内决定是否受理；

（二）中国证监会受理后，对申请文件进行初审；

（三）发行审核委员会审核申请文件；

（四）中国证监会作出核准或者不予核准的决定。

特点

认配的一大特点，就是新股的价格是按照发行公告发布时的股票市价作一定的折价处理来确定的。所折价格是为了鼓励股东出价认购。当市场环境不稳定的时候，确定认配价是非常困难的。在正常情况下，新股发行的价格按发行认配公告时股票市场价格折价10％到25％。理论上的除权价格是增股发行公告前股票与新股的加权平均价格，它应该是新股配售后的股票价格。

认配不是分红

分红是上市公司对股东投资的回报，它的特征为：上市公司是付出者，股东是收获者，且股东收获的是上市公司的经营利润，所以分红是建立在上市公司经营盈利的基础之上的，没有利润就没有红利可分。上市公司的分红通常有两种形式，其一是送现金红利，即上市公司将在某一阶段（一般是一年）的部分盈利以现金方式返给股东，从而对股东的投资予以回报；另外就是送红股，即公司将应给股东的现金红利转化成资本金，以扩大生产经营，来年再给股东回报。而认配并不建立在盈利的基础上，只要股东情愿，即使上市公司的经营发生亏损也可以认配，上市公司是索取者，股东是是付出者。股东追加投资，股份公司得到资金以充实资本。认配后虽然股东持有的股票增多了，但它不是公司给股民投资的回报，而是追加投资后的一种凭证。操作

认配操作不论沪市还是深市均可通过买入/卖出操作，目前国内认配权证的交易没有实行，但是通道仍是开通的，所以，只要按照认配价和应认配数，填单即可。唯一的区别是，买入通道进行认配操作需要自行进行认配股数的输入，卖出通道则会自行对应股东所获得的认配权利的上限股数，只要执行即可。目前国内没有认配权证一说，如果某股票又分红又认配，可以只取红利,而不认配,只要在认配缴款期（一般为5个交易日）不操作，就视作自动放弃认配权利。

深市认配代码080XXX，执行认配后委托状态为“已报”当天允许撤单　沪市认配代码700XXX，执行认配后委托状态为“已成”则不允许撤单

认配缴款期间，正股停牌。

一般配得的股票只有在上市公司公告认配上市日的前一日晚收市清算后到账。常见问题　认配可以补缴款吗？

不可以。根据交易所的有关规定，认配实施流程于T-2日开始，一般为10个工作日左右，股东可操作认配的认配缴款起止日为上市公司公告的T+1至T+5日5个交易日左右，如逾期未缴款作自动放弃认配权利处理，不可以再补缴款。

因此，有意认配的投资者应注意报纸上信息公告，包括认配的缴款时间，及时缴款。以免造成不必要的麻烦或以免造成不必要的损失。

认配缴款可以撤单吗？

执行认配当天，上海证券交易所执行后委托状态为“已成”则不允许撤单，深证证券交易所执行后委托状态为“已报”所以当天允许撤单。

认配缴款有何手续费？

投资者认购认配无需任何手续费。

数量错误 认配时输入怎么办？

投资者在认缴认配款时，如发现已委托入交易所电脑主机的单子是错误的，如委托股数超出认购限额，则为废单，可以重新委托。 如未超出认购限额，可以继续委托直到累计买入股数达到可认配数上限。一般认配期内一次执行认配可认配数上限，可多次操作。

认配中的“零碎股”如何处理？

认配不是交易买入必须100股及100股的整数倍执行委托，买入认配完全按照股东可执行认配数量进行操作，在认配缴款期内执行操作即可。

深市认配数量不足1股的部分按《中国登记结算有限责任公司深圳分公司上市公司权益分派及认配登记业务运作指引》中“零股处理办法处理”，即权益分派及认配所产生的零碎股，按数量大小排序，数量小的循环进位给数量大的股东，以达到最小记账单位——1股。

认配是否可由券商代缴款？

目前，认配必须由股东自行执行操作买入认配股数。是否有“办理认配协议书”，或者有提醒认配缴款的服务需要详细咨询各大券商。

认配种类（目前是否有罗列的以下2种认配有待考证，仅供参考）1.有偿认配　公司办理现金增资，股东得按持股比例拿钱认购股票。此种认配除权，除的是“新股认购权”。2.无偿认配　公司经营得法赚了钱，依股东大会决议分配盈余。盈余分配有配息与认配二法，配息是股东依持股比例无偿领取现金，一般我们称为除息。而认配则是股东依持股比例无偿领取股票。既称无偿，则股东无须拿钱出来认购。此种认配除权，除的是“盈余分配权”。是否有效　由于认购认配时间是有限制的，超过缴款时间没有补缴款的机会，给投资者带来损失，因此，在认配后对认购是否得到确认十分重要。　沪市：认配缴款期结束后的第一个交易日晚上收市清算后才会将客户资金账户中冻结的认配资金进行划转扣减。　深市：认配缴款期内某天一旦执行了认配立即在当天晚上收市清算后将客户资金账户中冻结的认配资金进行划转扣减。注意事项　根据深交所的规定，认配所产生的零碎股或零碎权证，按数量大小排序，数量小的循环进位给数量大的股东，以达到最小记账单位1股。　认配操作如同平时买股票,只要按照认配价和应认配数,填买单即可。参与须知　认配是上市公司根据公司发展的需要,依据有关规定和相应程序,向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。投资者在认购认配前需详细阅读上市公司的“认配说明书”,了解认配缴款的具体时间、认购办法等内容。

1、认购办法社会公众股东可在认购期间,凭个人身份证、股东帐户卡,沪市到各自指定交易的券商处,深市到托管券商处申报认购认配,同时要保证资金帐户内有足够的资金。投资者可通过当面委托的方式,也可通过电话委托、自助委托等多种方式认购,其委托方式和买卖股票一样。　投资者可多次申报认购,但每个申报人申请认购的认配总数最多不超过其可认配数量。当然,投资者也可根据自己的意愿决定是否认购配售部分或全部。　2、如何计算认配数沪市规定,认配数量的限额为截至股权登记日持有的股份数乘以社会公众配售比例后取整数,不足一股的部分按四舍五入取整。深市则规定,认配不足一股部分不予配售。

3、如何确认认配是否有效？由于认购认配时间是有限制的,逾期未缴款者,作自动放弃认配权处理。因此,在认配后对认购是否得到确认十分重要。认配投资者可在第二天到券商处打印交割单,查看资金帐户上现金是否少了,以确定认购是否有效。在此,也提醒投资者,参与认配最好不要赶末班车,以免万一操作失误,没有时间补救。　4、认购认配是“买入”,还是“卖出”？认配操作不论沪市还是深市均可通过买入/卖出操作，目前国内认配权证的交易没有实行，但是通道仍是开通的，所以，只要按照认配价和应认配数，填单即可。唯一的区别是，买入通道进行认配操作需要自行进行认配股数的输入，卖出通道则会自行对应股东所获得的认配权利的上限股数，只要执行即可。　5. 何谓“反向操作”以及“双倍卖出”委托呢？现在可以举个例子来加以说明∶某投资者参加认配缴款时,误敲成“买入”1000股,若及时发现可在第二个交易日（仍在认配缴款期内）申报“卖出”2000股即可,将原来误操作的“买入”委托纠正为“卖出”委托,这就叫“反向操作”,将原来错误申报的1000股认配,以正确申报方向委托“卖出”2000股,这就叫“双倍卖出”,若该投资者只是“反向操作”,而没有进行“双倍卖出”委托的话,认配缴款仍是失败的。

6、获认配票何时上市投资者在进行认配缴款以后,常常发现所认配份迟迟没有到帐,心里很著急。其实,认配并不是马上到帐的。社会公众股获认配份的上市交易日期,将于该次认配缴款结束后,公司刊登股份变动公告后,经证券交易所安排,另行公告。