玉佛寺塬名「香光精舍」，位于中潭公路(14号省道)观音3号隧道前的观音吊桥内，沿着山路直走，途中有路标指示。民国58年永慈老法师经余谢石先生的介绍，向彭建发、张德顺两位购得现寺址。翌年兴工搭盖芧蓬，为专修净土、效法楞严经大势至菩萨埶持名号，而以香光庄严名精舍称「香光精舍」，印德法师在进行重建工程时，亲往香港记西方寺永惺长老由缅甸迎请六尺高玉佛像及定制木雕叁宝佛像及十四尺高千手千眼观音菩萨与护法神像多尊，并于76年初夏更名为玉佛寺。

玉佛寺建于观音山上，占地十余甲，建地六百余坪，建物有如来殿、东西厢房、寮房等均为五楼建筑，雄壮宏伟，寺后山林蓊郁，寺前梯田、茶园、树林散布，远眺中潭公路，山青水秀，景色绮丽，此地宁静清幽，是向佛学禅的好地方。供奉释迦牟尼佛及六尺高的玉佛。

观音山位于埔里盆地西缘，临南港溪，景色优美，山如其名与佛有缘，除本寺外尚有圆通寺、佛光寺及久灵寺等颇具规模的佛寺，是观音山的特殊景观。玉佛寺，圆通寺，佛光寺叁座寺庙连成一线，在此可以慢慢的探访，每座寺庙不同之处。