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出版社: 西南财经大学出版社; 第1版 (2006年11月1日)

平装: 210页

正文语种: 简体中文

开本: 16

ISBN: 7810886177

条形码: 9787810886178

尺寸: 23 x 18 x 1.1 cm

内容简介

《'利率市场化与利率风险管理》从三个方面展开对利率市场化和利率风险管理的探讨：

第一篇：利率市场化与利率风险。本篇主要介绍基本的利率理论、世界各国的利率市场化、利率市场化对利率风险的影响、金融风险管理的基础知识和利率风险管理的相关概念等内容。本篇知识是为后面两篇的学习做准备。

第二篇：利率风险的计量。本篇主要是对利率风险计量的技术性介绍，目的是使大家对如何计量利率风险有一个全面认识。本篇依次介绍利率风险计量中的缺口分析、持续期的计算、凸度分析、期权调整利差分析、在险价值（VAR）分析、情景分析和压力测试等方法，这些计量方法都是现代利率风险管理的必备方法。

第三篇：利率风险管理工具。在对利率风险进行了计量和评估以后，利率风险管理的操作就需要相应的金融工具作为支撑。随着现代金融市场的发展，利率风险管理工具日益复杂。本篇主要介绍各种利率风险管理的金融工具，包括远期利率协议、利率期货、利率互换、利率期权等。

目录

第一篇利率市场化与利率风险

1利率的基本理论

1.1利率的含义

1.2利率的种类

1.2.1真实利率与名义利率

1.2.2固定利率和浮动利率

1.2.3年利率、月利率、日利率

1.2.4市场利率与官定利率

1.3利率的计算

1.3.1单利和复利的计算

1.3.2终值和现值

1.3.3到期收益率的计算

1.4利率的决定

1.4.1投资储蓄理论

1.4.2可贷资金理论

1.4.3流动性偏好理论

1.4.4决定利率的其他因素

1.5利率的结构

1.5.1利率的风险结构

1.5.2利率的期限结构

本章小结

2利率市场化与利率风险

2.1利率管制与利率市场化

2.1.1 利率管制

2.1.2利率市场化

2.2利率市场化的实践

2.2.1发达国家的利率市场化

2.2.2发展中国家的利率市场化

2.2.3中国的利率市场化

2.3利率市场化与利率风险

2.3.1利率市场化的影响

2.3.2利率风险的防范

本章小结

3金融风险管理基础

3.1金融风险概述

3.1.1金融风险的定义和特征

3.1.2金融风险的经济后果

3.2金融风险管理概述

3.2.1金融风险管理的分类

3.2.2金融风险管理的产生

3.2.3金融风险管理的目标

3.2.4金融风险管理的意义

3.3金融风险管理的程序与方法

3.3.1金融风险的识别

3.3.2金融风险的计量

3.3.3金融风险的预测

3.3.4金融风险的管理策略

3.3.5金融风险管理效果的评价

本章小结

4利率风险管理概述

4.1利率风险的定义

4.1.1什么是利率风险

4.1.2利率风险管理的意义

4.2利率风险的种类

4.2.1重新定价风险

4.2.2基差风险

4.2.3收益曲线风险

4.2.4选择权风险

4.3利率风险的产生

4.3.1银行的利率风险

4.3.2非银行机构的利率风险

4.4利率风险管理

4.4.1银行的利率风险管理

4.4.2保险公司的利率风险管理

本章小结

第二篇利率风险的计量

5缺口分析与管理

5.1缺口分析与缺口管理概述

5.1.1缺口及缺口分析

5.1.2缺口管理

5.2利率敏感性缺口的度量

5.2.1利率缺口及计量模式

5.2.2利率敏感性缺口对净利息收入的影响

5.3缺口分析的具体运用

5.3.1运用步骤

5.3.2具体案例

5.4缺口管理策略

5.4.1进取型策略

5.4.2稳定型策略

5.5 对缺口分析的评价

本章小结

6持续期理论与凸度的运用

6.1持续期的基本概念与计算

6.1.1持续期的定义

6.1.2持续期的计算

6.2持续期理论的修正与运用

6.2.1持续期与修正持续期理论

6.2.2对持续期理论的现实分析

6.2.3持续期理论运用的局限性分析

6.3持续期理论的扩展与运用

6.3.1有效持续期

6.3.2其他持续期模型简介

6.4持续期模型的运用

6.4.1净值免疫(持续期缺口管理方法)

6.4.2目标日期的免疫

6.5 凸度对持续期模型修正的进步分析

6.5.1 凸度的图形推导

6.5.2凸度的数学推导

6.5.3投资组合的持续期与凸度的计算

本章小结

7期权调整利差OAS

7.1利率市场化及其隐含期权风险

7.2 隐含期权对平均期限、持续期、凸度的影响

7.2.1 隐含期权对平均期限的影响

7.2.2隐含期权对持续期的影响

7.2.3隐含期权对凸度的影响

7.3 OAS对隐含期权债券利率风险的衡量

7.3.1 OAS的基本思想

7.3.2OAS的具体计算

7.4 OAS在利率风险管理方面的具体应用

7.4.1判断证券的相对投资价值

7.4.2分析期权价值

7.4.3计算有效持续期和有效凸度

7.4.4金融机构资产和负债的利率风险管理

7.5对OAS的评价

第三篇利率风险管理工具

参考文献