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书名：金融建模

出版社: 机械工业出版社; 第1版 (2010年9月1日)

平装: 246页

正文语种: 简体中文

开本: 16

isbn: 7111316142, 9787111316145

条形码: 9787111316145

商品尺寸: 25.8 x 18.2 x 1 cm

商品重量: 422 g

品牌: 机械工业出版社

内容简介

《金融建模:使用Excel和VBA》阐释金融学的一些主要模型以及使用excel和vba构建这些模型的方法。这些模型涉及固定收益证券、组合投资管理、资产定价和风险管理等多个领域。通过《金融建模:使用Excel和VBA》的学习，读者不仅可以得到一些主要金融模型的知识，还可学到在金融领域应用excel和vba的技术，从而大大提高未来的或当前的职场竞争力。《金融建模:使用Excel和VBA》适用于高年级本科生、研究生、mba学员和金融从业人员。

目录

前言

第1部分 债券的收益率和敏感性

第1章 债券收益率和定价 / 1

1.1 到期收益率 / 1

1.1.1 概念和公式 / 1

1.1.2 在excel中计算债券收益率 / 2

1.1.3 有效收益率和连续复合收益率 / 6

1.2 零息率 / 7

1.2.1 概念和计算方法 / 7

1.2.2 用excel计算零息率 / 9

1.2.3 用vba程序计算零息率 / 13

1.3 远期利率 / 16

1.4 债券定价 / 18

1.4.1 用excel函数定价债券 / 18

1.4.2 计算债券的全价 / 19

1.4.3 用零息率给债券定价 / 22

1.4.4 用自定义函数给债券定价 / 22

参考书目 / 24

第2章 债券的利率敏感性及其尺度 / 25

2.1 影响债券价格利率敏感性的两个因素 / 25

2.2 用excel分析债券的利率敏感性 / 26

2.2.1 债券期限对债券利率敏感性的影响 / 26

2.2.2 债券付息速度对债券利率敏感性的影响 / 28

2.3 债券的久期和凸性 / 31

2.3.1 久期 / 31

2.3.2 凸性 / 33

2.4 在excel中构建久期和凸性模型 / 35

2.5 在excel中构建债券价格敏感性模型 / 38

2.6 用vba编写久期和凸性的用户自定义函数 / 41

参考书目 / 44

第2部分 组合管理

第3章 组合的回报和风险 / 45

3.1 单项资产的预期回报和风险 / 46

3.2 组合的预期回报和风险 / 48

3.2.1 组合的分散化效应 / 48

3.2.2 两资产组合的预期回报和方差 / 49

3.2.3 有多种资产的组合的预期回报和方差 / 51

3.3 两资产组合的excel模型 / 52

3.4 多资产组合的excel模型 / 55

3.5 在excel中用矩阵乘法计算协方差矩阵 / 59

3.6 用vba过程计算组合预期回报和风险的vba / 60

3.6.1 计算资产回报的sub过程“assetsreturn” / 61

3.6.2 计算方差协方差的sub过程“varcovarmatrix” / 62

3.6.3 计算方差协方差的sub过程“covarmatrixbyprices” / 63

3.6.4 计算方差协方差的函数“covarmatrix(returns)” / 65

3.6.5 计算方差协方差的函数“covmatrixbyprices(prices)” / 65

3.6.6 直接计算组合预期回报和风险的函数“covandstdander(prices, w)” / 66

参考书目 / 68

第4章 组合优化模型 / 69

4.1 有效前沿及其数学解释 / 69

4.1.1 将约束代入目标函数求解有效组合 / 69

4.1.2 使用huang chi-fu模型求解有效组合 / 71

4.1.3 包含无风险资产的组合和资本市场线cml / 72

4.1.4 凹规划中的有效组合求解法 / 74

4.2 用公式计算有效组合和有效前沿 / 74

4.2.1 给定风险下求解有效前沿 / 74

4.2.2 给定期望回报下求解有效前沿 / 79

4.3 用excel的“规划求解”计算有效组合和有效前沿 / 81

4.3.1 使用excel的“规划求解”发现有效组合 / 81

4.3.2 借助连续调用“规划求解”的vba过程生成有效前沿 / 83

4.4 不可卖空条件下的有效组合和有效前沿 / 88

附录4a 组合方差对组合资产权重的一阶偏导数 / 92

参考书目 / 93

第5章 资本资产定价模型 / 94

5.1 单指数模型 / 94

5.2 证券市场线 / 96

5.3 用一元回归分析估计股票回报的系统风险 / 97

5.4 用“linest”函数构建股票回报的回归分析模型 / 101

5.5 用excel构建证券市场线模型 / 107

参考书目 / 110

第6章 在险价值 / 111

6.1 在险价值的概念和计算方法 / 111

6.1.1 在险价值的概念 / 111

6.1.2 计算在险价值的方法 / 113

6.1.3 预期亏损（条件var） / 116

6.2 在险价值分解 / 116

6.3 用excel估计单个资产的var / 118

6.4 用excel估计组合分析的var / 122

6.4.1 方差协方差模型 / 122

6.4.2 单指数模型 / 123

6.5 用excel估计组合模拟的var / 125

6.5.1 历史模拟法 / 125

6.5.2 蒙特卡罗模拟法 / 127

6.6 用excel构建var分解模型 / 129

6.7 回测 / 130

6.7.1 二项式检验 / 131

6.7.2 z检验 / 133

6.7.3 似然比（lr）检验 / 134

6.8 用excel回测var / 135

参考书目 / 139

第3部分 期权定价

第7章 二项式期权定价模型 / 141

7.1 期权及其价值决定因素 / 141

7.2 期权定价一般方法 / 145

7.2.1 股票价格的二项随机游走 / 145

7.2.2 风险中性概率 / 147

7.2.3 期权定价的一般步骤 / 148

7.3 期权定价的复制组合法 / 150

7.4 期权定价的风险中性法 / 153

7.4.1 crr模型 / 153

7.4.2 jr模型 / 156

7.5 股票价格的二项分布与对数正态分布 / 158

附录7a 对数正态分布 / 161

参考书目 / 162

第8章 用excel构建二项式期权定价模型 / 163

8.1 用excel构建复制组合期权定价模型 / 163

8.2 用excel构建风险中性期权定价模型 / 166

8.3 用vba程序构建二项式期权价格模型 / 169

8.4 用vba程序构建复杂的二项树 / 172

8.4.1 生成带公式二项树的vba代码 / 172

8.4.2 生成对称二项树的vba代码 / 174

参考书目 / 180

第9章 布朗运动和伊藤公式 / 181

9.1 导言 / 181

9. 2 布朗运动 / 181

9.2.1 随机游走 / 182

9.2.2 作为随机游走极限的布朗运动 / 184

9.2.3 二次变差 / 185

9.2.4 用excel构造随机游走和布朗运动 / 187

9.3 伊藤过程和伊藤积分 / 191

9.4 伊藤公式 / 193

9.5 股票价格过程 / 195

参考书目 / 200

第10章 布莱克-斯科尔斯模型 / 201

10.1 布莱克-斯科尔斯方程 / 201

10.2 布莱克-斯科尔斯公式 / 203

10.3 布莱克-斯科尔斯公式推导 / 205

10.4 希腊字母 / 207

10.5 暗含的波动性 / 212

10.6 期权定价的蒙特卡罗方法 / 215

参考书目 / 226

附 录

附录a excel简介 / 227

a.1 excel设置 / 227

a.2 excel的重要函数及其应用示例 / 230

附录b vba简介 / 236

b.1 vba和vbe / 236

b.2 vba过程 / 237

b.3 vba的变量类型和运算符 / 239

b.4 vba的语句 / 241

b.5 vba语句的构件 / 243

b.6 vba过程的调试 / 244