民国17年夏，中华道教联合会成立，该会决定在海上白云观创设义务小学。

次年7月，该会执监常委会再次决议：

(1)在海上白云观创立中华道教会义务小学校；

(2)办学经费由各庙观香火收入中提取，及各道友、各热心士绅官商捐助；

(3)公推姚天民、谢强公、林康侯、王一亭、龙积之、黄涵之、葛虞臣、陶建华、陈叔任为校董。

由于海上白云观前院当时为上海淞沪警备司令部侦缉大队所占用，校舍不能落实，不得已将校舍一分为二，分设在西门大境关帝庙和乔家栅中华道教联合会会所内，学校正式定名为宏道义务小学。由于姚天民、谢强公等校董的尽力主持，翁寅初、郁葆青等人的热心赞助，校务日臻完善。

民国20年，共有学生100余人。上海市教育局考评该校以“成绩显著，虽值战事(一二八事变)影响，亦继续不辍”，准予立案。民国21年，又增聘教员，增设课程，贫民子弟入学者众多。

民国26年，终因日军侵华日深，宏道义务小学只得停办。