洱源县第三中学座落在省道平甸公路旁炼铁街北郊，西距洱源县城52千米。学校总占地面积为37334 平方米。1973年，为了发展洱源县西部山区的教育事业，炼铁公社党委向州、县两级政府呈交了关于在炼铁创办洱源县第三中学的报告，是年秋，该报告批准后即开始筹备工作，1974年开始办学。办学之初，受大理州教育局委托，洱源县第三中学曾面向洱源、剑川、鹤庆、漾濞四县招生办过2个师范班（学员取得大理师范毕业证书）。此外，先后办过2个普通初中班，48个民族初中班和11个高中班。后来，由于受当时经济发展的制约、师资不足以及集中办学等因素的影响，1986年停办高中，改为全寄宿制县属初级中学，面向全县贫特困山区村社和洱源县西部的炼铁、西山、乔后三个乡镇录取民族学生。2007年9月恢复高中招生，面向山区，彰显“创造适合学生的教育，而不是选择适合教育的学生”的全新办学宗旨，借助教育教学科研的力量，实施因材施教和潜能开发，促使学生全面发展，力争“让每一个学生都能挺起胸膛做人，让每一个学生都能在原有基础上得到提高，让每一个学生都能抬着头走出校园”。

洱源县第三中学中恢复高中招生工作, 得到大理州、洱源县两级党委、政府和教育部门领导的支持和关怀，到目前已投入建设资金350万元，2007年新建成940平方米的综合教学楼、400 平方米的的办公综合楼、1540平方米教职工宿舍，2008年改扩建了运动场，新建了学校大门、围墙及学生浴室，完成了部分校园绿化及道路硬化工作，加上原有的1060平方米综合教学楼、1100 平方米学生宿舍楼及三个学生食堂和教师食堂等其他设施，校舍建筑面积为5964平方米。恢复高中招生后，新建了现代技术教育网络系统，有微机室、实验室、多媒体电教室，并在每间教室内配备了大屏幕彩电和DVD影碟播放机，洱源县第三中学中现代化教学设备已日趋完善。

洱源县第三中学中现有教职工42人，其中专任教师36人，学历达标 100%，其中中学高级教师7人，中学一级教师13人，现有教职工队伍中，有120多人次受到县级以上表彰，其中有全国优秀教师2人，大理州优秀教师3人，县政协表彰山区优秀教师5人。州级以上各类表彰38人次，40多人次获县级教育教学成果奖。教学论文有11篇获县级以上表彰，其中2篇获国家级一等奖。随着高中办学的恢复，不断有新招聘的大学优秀毕业生注入，教师队伍新老搭配、门类齐全，形成优势互补的师资阵容。学校鼓励青年教师在职进修，通过函大、自考等形式提高自己的业务水平。同时，认真开展教研活动，请老教师总结经验，带好青年教师，确立了“政治上有进取心、育人上有关爱心、事业上有责任心、工作上有自信心，为人师表，乐于奉献”的教风。

洱源县第三中学自办学以来，坚持把提高师德修养作为教师队伍建设的重点，广大教师的政治思想、职业道德、品德修养、教学技能、法律意识不断得到强化。同时，坚定不移地认真贯彻党的民族政策，尽心尽力办好山区民族教育，办学条件不断改善，队伍素质不断增强，教学管理、教学科研、教学成绩不断提高。在教育教学中，根据山区民族学生多，农村学生多，寄宿学生多的特点，制定了切实可行的教育教学目标，面向全体，全面推进素质教育。从“以人为本、以德树人、以质立校”的办学理念出发，按照“立足山区，教学生一年，想学生一生”的办学思路，积极追求“知识与技能、过程与方法、情感态度与价值观整合”的课改目标，培养学生的实践能力和创新精神；各个学科教师坚持“低起点，密台阶，多辅导，细批改”的教学方法，耐心细致地释疑解难，对学生的点滴进步，都予以充分的肯定和鼓励，激发学生的学习积极性；根据山区少数民族学生的特点,不断地丰富学生学习生活，多渠道，多角度对学生进行思想教育，定期开展各种形式的活动，不断陶冶学生的情操，提高学生的素质，努力达到“教学创新，关爱育人，弘扬个性，质量上乘”的目标。着力培养形成“文明守纪，适应生存，善于思考，乐于创新，自主发展”的学风和“团结、勤奋、求实、创新”校风。 洱源县第三中学成立以来，为各条战线和山区少数民族脱贫致富输送了一批又一批的优秀人才，深得社会的赞誉。曾获大理州“思想政治工作先进单位”，洱源县“民族团结教育示范学校”、“安全教育先进集体”等殊荣。