Calvert基金公司是美国成立最早、也是目前规模最大的社会责任投资基金之一。Calvert的投资理念是，好的公司都拥有优秀的、高瞻远瞩的管理团队；只有那些尊重雇员、善待社区、保护环境的公司才能够获得更大的成功。

1976年，Calvert公司成立；1982年，Calvert推出名为Calvert社会责任基金（CSIF）的共同基金产品，这是当时第一只积极反对南非种族隔离政策的共同基金。经过多年的发展，Calvert旗下已经拥有20多只基金，共32种投资组合产品，覆盖面非常广泛，从股票市场到债券市场再到货币市场，从价值型到成长型再到平衡型，从指数型到增强型。

在投资筛选上，Calvert开创性地提出了“双重审核（Double Diligence）”制度，将其纳入投资决策的程序中。所谓双重审核，即严格审查和评估目标企业的财务指标和社会环境责任指标。当且仅当目标企业能够满足这双重标准，Calvert才会做出买入或卖出的决策。

具体地说，Calvert的社会与环境责任指标包括如下几个方面的内容：公司治理与企业伦理；环境保护；工作场址管理；产品安全和影响；国际经营和人权保护；尊重他人权益；社区投资。最近，Calvert还独树一帜地倡导妇女权益保护，提出了Calvert妇女原则（Calvert Women’s Principles）。这一原则从信息披露、公布和监控；雇佣和收入；健康安全和无暴力；民间和社区参与；管理与治理；教育培训和职业发展；商业、供应链和营销实践等七个方面考察目标企业对妇女的尊重和待遇情况，以此作为投资标准的一项重要内容。

Calvert对环境因素的考察包括：（a）目标企业对环境法律法规的遵守情况。Calvert会调查该企业对联邦政府、州政府和地方政府等不同层次的法律法规的遵守情况，并且会将该企业与同行业内的其他企业进行相对比较。（b）企业生产工艺和产品的污染治理、环境影响、发展趋势的信息披露。Calvert会调查企业污染包括有毒有害物质的产出，有毒化学物质和副产品的处理处置，对已经受污染的场址所承担的责任（如超级基金法案规定的责任），有关的环境罚款和诉讼。（c）企业对土地和生态系统的环境影响，以及一些环境保护项目的参与情况。Calvert要求被投资的企业应该妥善考虑企业经营对生物自然栖息地的影响，不希望企业因为商业活动威胁自然栖息地的可持续发展，Calvert也拒绝投资那些最近涉及污染事件丑闻的公司。

此外，Calvert明确指出将拒绝投资参与核能运营的公司，以及为这些公司提供核心部件的企业。Calvert做出这一决定的依据是当前的核能技术无论是从环境角度看还是从经济角度看，都是不可行的。

Calvert会积极投资如下类型的企业：

- 定期进行环境审核，并且将审核结果以书面报告的形式公布；

- 应用更严格的减少或避免污染的标准，在全世界范围内负责任地使用自然资源；

- 已经采用了创新性的污染预防措施，或自然资源保护行动；

- 采取了对环境保护的积极行动，例如参加政府或其他机构组织的可持续发展项目（如ISO14001）等；

- 要求企业高管对企业的环境表现负责，在企业内部采取措施，奖励那些改善企业环境状况的员工。

经过上述指标的严格筛选，Calvert基金系列的整体表现相当良好。根据晨星评级公司数据，该基金系列的年收益为3.6%，3年期收益达7.23%。Calvert持股额度最大的十只股票分别是Amgen公司（0.75%）、EOG公司（0.61%）、英特尔公司（0.60%）、微软公司（0.59%）、伊利诺伊工具公司（0.57%）、Medtronic公司（0.57%）、Bed Bath and Beyond公司（0.51%）、斯科公司（0.51%）、戴尔公司（0.45%）和辉瑞制药公司（0.45%）。

Calvert社会投资股票A基金（CalvertSocial Investment Equity A）被晨星评级公司评为四星，意味着该基金在所有基金表现的排名中，位列10%到32.5%之间，值得投资。该基金5年期收益率比标普500高出2.57%。该基金持股最多的十只股票分别是Amgen公司（3.58%）、伊利诺伊工具公司（3.13%）、微软公司（3.12%）、斯科公司（2.82%）、EOG能源公司（2.73%）、戴尔公司（2.67%）、Medtronic公司（2.59%）、SEI投资公司（2.53%）、WALGREEN公司（2.51%）、美国运通公司（2.48%）。

Calvert也运用第二个和第三个社会投资策略改善投资的环境效益和社会效益。Calvert制定了代理投票导则（Proxy Voting Guidelines）作为它的行动指南。2003-2004财政年度，Calvert共发起了34次股东解决方案的动议；2004-2005财政年度，Calvert截至2005年4月已经发起了28次股东解决方案的动议。大部分的动议都通过双方协商解决最终并没有进行股东投票，Calvert对环境、社会效益改进的意图也得到了目标公司高管的承诺。Calvert的社区投资包括对创新的风险投资、对具有重大社会效益的项目、小额贷款项目进行投资。据统计，2004年，Calvert约在全美186个社区进行了社区投资，总额达到1826万美元，收益率约为2.18%。