资产负债监管概述

董事会和管理层的职责

风险管理和内部控制

资产负债监管概述

资产负债监管是保险监管的内容之一。

保险业务的实质是形成技术准备，进行资产投资并持有资产，以便有能力提供这些技术准备并偿付债务。国际保险监督官协会1999年12月颁布的保险公司资产管理的监管标准中阐述了一个健全的保险公司资产管理系统所必备的要素和对投资活动的监管要求。

根据各自保险责任的特点，承保人通常直接或间接持有不同数量的金融工具。持有任何一种资产组合都会给公司的技术准备和偿付能力带来相应的风险，承保人有必要对这些风险进行监控、衡量、报告和控制，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、运营风险和法律风险。

监管机构可通过对保险公司的资产种类及其运用程度、资产负债比例等的具体限制，从法律方面制约其投资政策和投资程序，也可以从质量方面提出要求。

董事会和管理层的职责

董事会应负责制订并批准投资政策，投资政策应当涉及以下主要内容：确定资产的战略性配置；确定资产在地域、市场、行业、交易对方以及币种等方面的配置限额；确定选择特定有价证券和其他投资工具的总体政策；确定在不同层次采取消极或积极的投资管理政策；确定资产风险的数量限额，界定投资灵活性的范围；确定放弃或限制持有某类资产条件和指标；确定直接或间接运用金融衍生工具作为投资组合的总体性政策；确定所有资产交易责任制度。

董事会同样也应当负责制定与具体操作有关的政策，其中包括确定选择内部投资管理人员的标准；确定选择投资方式和工具的原则；确定选择经纪人的原则；确定衡量和分析投资效果的方法和频率。

董事会应当授权高级管理人员落实总体投资政策，但无论对相关投资活动或职能的授权程度如何，董事会都必须对公司投资政策和投资程序负最终责任。为了保证资产是依据投资政策和授权以及相关法规进行管理的，董事会必须确保公司有适当的报告和内部控制制度。

保险公司高级管理层应当明确内部管理程序和基本要求，包括使用新型投资工具时的审批程序，要确保在批准使用这些投资工具之前对其进行适当监控；在批准新的投资之前，要明确衡量这些风险的原则并阐述投资理由；选择和确定新的交易对像或中介人的方法；合规性检查、监控和报告的方法；对违规操作应采取的具体措施；风险管理评估方法；评估人员应当独立于负责交易的人员。

风险管理和内部控制

风险管理部门的主要职责是对投资政策的执行情况进行监督，发现并报告违反政策的行为，对过去一段时间内的资产负债和流动性情况进行评估。

要制定适当的内部控制制度，确保对所有的投资活动进行适当的监督，确保所有交易都是按照公司的投资政策和程序进行的。内部控制的方法应当有明确的规定，每个公司采用的内部控制方法会有所不同，一般都要求决策部门要与业务部门和会计系统保持一致。

负责衡量、监督、完成和控制资产交易的部门应当与决策部门区别开来。

保险公司应当建立审计制度，对所有投资活动进行审计，确保及时发现内部控制的弱点和运营制度的缺陷。

在对保险公司资产管理的监管方面，监管机构要确保保险公司有能力对有关的风险进行识别、监督、衡量、报告和控制。为了实现该目标，监管机构应当要求保险公司要有经董事会批准的总体投资政策和程序；应当要求保险公司拥有监督和管理资产负债状况的有效程序；监管机构应当有权要求保险公司定期提供相关信息。监管机构可以通过现场检查、外部审计、与保险公司有关人员谈话、定期报告等途径获得这些信息，也可以要求保险公司提供有关的内部管理信息。

恰当地评估保险人的负债对于掌握保险人的财务状况是十分重要的。对监管机构来讲，规定恰当的损失准备金并非易事。

在中国，《中华人民共和国保险法》中赋予了中国保监会对保险公司资产进行监管的广泛权力，中国保监会也制定了《保险公司投资证券投资基金管理暂行办法》、《投资连接保险管理暂行办法》、《分红保险管理暂行办法》、《保险公司投资企业债券管理暂行办法》等监管规章，还对保险公司投资中央银行票据、保险公司开办境内外汇同业拆借业务等作出规定。财政部等政府有关部门还制定有《企业资产损失财务处理暂行办法》、《金融机构大额和可疑外汇交易报告管理办法》等。

中国保监会采取与保险资金运用渠道相适应的监管方式和手段，建立动态的保险资金运用风险监管模式。全面推行保险业资产负债管理，建立投资决策、投资交易和资金托管三分离的防火墙制度。