相传周朝周熙王路过此地时，正值农历某月二十九，他们到达此地时，月亮出来了，天也快亮了，由此而得月明。
月明乡地处正宁县城东北部、子午岭林缘区。辖五个行政村，6254人。总面积62.80平方公里，耕地面积1.77万亩。
近年来，乡党委、政府以科技无龙头，强化粮食生产基础，加快烤烟、林果、蚕桑、畜禽、蔬菜五大支柱产业开发；充分利用山地资源，大力发展黑木耳、药材、荏子、大麻子等多种经营；大搞雨水集流工程，解决人畜饮水困难。截止1997年底，人均收入、粮食产量“双过千”，已实现全乡整体脱贫目标。
2005年8月，月明乡撤乡，并入西坡乡和山河镇。