成立背景

政府文件

基金现状

成立背景

安徽作为一个发展中的省份，如何推动创新型经济的发展，特别是安徽的省会城市合肥市，是国家唯一的一个科技创新型试点城市，因为合肥是除北京之外的大科学工程最多的一个城市，也是全国省会城市当中科技资源比较丰富的城市，在这些地方如何使科技成果能够更多的转化和产业化，我们在实践当中看到了，在初创期的企业当中缺乏必要的金融机构和投资机构的支持。客观上说，与风险投资没有一个很通畅的退出渠道有关系，当然很高兴的看到创业板已经开始了。

这种背景下，安徽省人民政府为了推动创新型企业的发展，改变我们的经济结构，设立了10个亿的政府风险投资引导基金，这个引导基金我们怎么去运作呢？我们的投资方式是想分两类，10个亿的风险投资引导基金我们是分两期到位，两类运作是这样，一类就采取直投的方式，就是直接招募投资机构和管理机构。第二类，跟投，在合肥、芜湖、蚌埠自主创新综合配套改革试验区里面，我们三个市政府也都设立了风险投资的引导基金，我们统称为母基金，为了调动3个市的积极性，省政府的引导基金和市政府的引导基金实行1：2跟投，我们是两种方式。第二，我们的投资对象是投资哪一类呢？主要是投资于成长期的企业、初创期的企业。第三，对投资主体的选择我们是非常开放的，无论是省内外、境内外的投资机构，我们都欢迎他们的进入，同时对投资比例的要求，我们是采取了政府的引导基金在招募投资机构的基金当中占有的比例不高于30%，这是我们投资的比重，发挥财政引导基金的撬动作用。第二个，对进入我们机构投资机构的这些基金和管理公司而言，我们要求投资于安徽地区早期的企业比例不低于50%，当时是在70%和50%的问题上还有过一个争议，最后我们选择的是50%，这样就给投资公司以更大的发展选择的空间，也给更多的赢利机会。

同时我们还有一系列的支持政策，这个支持政策比方说有这么几项？第一，对政府引导基金支持的风投机构，对他们的管理团队每一年度不管是赢利还是亏损，都从年度基金总规模中间提取2%作为管理团队的管理费用。第二，政府参与的基金投资有收益的话把净收益的20%部分全额奖给管理团队，目的还是想招募高素质的管理团队，对于下省的80%的赢利部分按比例分给各投资方。我们还有一个风险补偿机制，假如在安徽投资早期的科技型企业出现了亏损我们给予30%最高1千万的补偿，这些政策应该说还是非常有吸引力的。

这个基金的管理模式大家会问了，我也注意到上面一些嘉宾提到了政府对基金管理的一些意见和看法，这个是因为风险投资具有高风险、组合性、长期性、权益性、专业性的投资，因此政府引导基金在支持创业风险投资机构的运作上我们是这样的，政府充分放权，实行专业化的管理、市场化的运作，政府要求两条，导向性、趋势性的要求，导向性就是支持早期的创新企业，区域性的要求，就是在这个区域的投资比重不能低于50%，仅仅是这两条要求而已。完全是专业的团队市场化运作，经营过程当中政府不干预。

因为我们也是刚刚在做这项工作，目前为止我们已经招募了11只风投机构和管理公司进来，已经通过政府引导基金的扶持招募了30多亿的社会资本。

政府文件

安徽省人民政府办公厅

关于印发安徽省创业（风险）投资引导基金实施办法（试行）的通知

各市、县人民政府，省政府各部门、各直属机构：

经省政府同意，现将《安徽省创业（风险）投资引导基金实施法（试行）》印发给你们，请结合实际认真贯彻执行。

安徽省创业（风险）投资引导基金实施办法（试行）

一、性质与宗旨

安徽省创业（风险）投资引导基金（以下简称“省引导基金”）是由安徽省人民政府设立并按照市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资企业发展，引导社会资金进入创业投资领域。省引导基金不直接从事创业投资业务。

二、资金来源

由省级财政累计出资5亿元以上，同时与有关金融机构或国家部委等合作，争取增加5亿元以上的出资，设立1只总规模为10亿元以上的省引导基金。

三、运作原则

省引导基金50％以上的资金用于参股设立3－－5只创业风险投资基金，每只规模为4亿元左右。其中，省引导基金2－－一年内分批注入每只创业风险基金资金额累计不少于1亿元，每只创业风险投资基金管理人须募集3亿元左右的资金，且在基金总规模中所占比例不少于70％。

省引导基金的剩余资金以出资参股方式，配套支持合肥、芜湖、蚌埠三市成立的市级创业（风险）投资引导基金（以下简称“市引导基金”）引导设立的创业风险投资基金。在同一只创业风险投资基金中，省引导基金和市引导基金的出资比例原则上为 1：2，其中省引导基金出资参股的相关权益委托市引导基金代表行使。

四、基金管理

省引导基金以独立事业法人形式设立。

省引导基金成立理事会，由安徽省人民政府及其有关部门熟悉创业风险投资引导基金管理运作的负责同志，有关金融机构或其他合作方的代表，以及省内外熟悉创业风险投资引导基金管理运作的专家（独立理事）组成。省引导基金理事会行使省引导基金的决策管理职责，对外行使省引导基金的权益和承担相应的义务与责任，负责筛选、监督、考核省引导基金参股设立的创业风险投资基金。省引导基金理事会下设办公室，负责承办相关具体事宜。省财政厅、省发展改革委、省科技厅、省商务厅、省政府金融办对省引导基金实施监管、指导。

省引导基金的日常管理与运作由省引导基金理事会采取公开招标方式，委托符合资质条件的专业管理机构（以下简称“管理机构”）代理。受委托的管理机构必须按照省引导基金理事会的要求，负责省引导基金支持设立的创业风险投资基金的参股组建。运行监管、退出回收等日常规范性管理工作；定期向省引导基金理事会提交省引导基金参股设立的创业风险投资基金的运营情况报告和年度考核分析报告。同时，按照省引导基金理事会要求，适时提供安徽省尤其是省合芜蚌自主创新综合配套改革试验区（以下简称“试验区”）创业环境分析与建议报告，最大程度地为省引导基金及省引导基金参股设立的创业风险投资基金服务。

五、对省引导基金支持的创业风险投资基金的要求与激励

省引导基金支持并参股设立的创业风险投资基金，由省引导基金理事会通过公开竞标方式选定符合资质条件的创业风险投资公司或专业基金管理公司（以下简称“管理公司”）管理。

（一）要求。

1．管理公可须有丰富的基金运作经验、良好的专业背景和成功的管理案例，最近3年保持良好财务状况等。

2．管理公司经初步选定后，必须在约定的时间内（原则上不超过4个月）将募集的资金与省引导基金按约定的比例匹配到位，作为最终入选的前提条件。

3．管理公司一经入选，须在安徽省注册独立的法人机构，原则上应设在试验区。须有5人以上的基金管理团队常驻安徽省，注重做好企业早期的投资培育。

（二）激励。

1．管理费：提取年度实收资金总规模的2％。

2．利润分配：在期末清算时，可以约定将利润的20 ％分配给基金管理团队，利润的80 ％在基金各投资方之间按出资比例进行分配。其中，对基金投资于安徽省内企业所实现的利润，安徽省人民政府将把所得红利奖励给管理公司。

3．创业风险投资基金因投资试验区未上市科技型中小企业发生的亏损，将给予风险亏损额3O％、最高1000万元补偿。

4．基金管理团队的专业人员，年薪10万元以上的，实际缴纳的个人所得税地方留成部分，全额奖励给缴纳人。

六、省引导基金支持的创业风险投资基金的投向

省引导基金支持并参股设立的创业风险投资基金，须投向试验区以及安徽省其他地区的早期创新型企业，投资比例不得少于年投资总额的50％。

七、对省引导基金支持的创业风险投资基金的监督与考核

省引导基金理事会原则上不参与省引导基金支持并参股设立的创业风险投资基金的日常管理与运作，但拥有其投资决策委员会不少于2席的投票权（投资决策委员会总席位7席以内为2席，超过7席按各方实际出资比例约定）。

省引导基金理事会办公室和委托的管理机构将密切跟踪研究省引导基金参股设立的创业风险投资基金的运作及其所投资行业和企业情况，并定期向省引导基金理事会及其参股设立的创业风险投资基金提供有价值的分析报告与建议。

省引导基金理事会将每年2次听取省引导基金参股设立的创业风险投资基金的投资报告，并每年进行1次考核。

八、对省、市引导基金的监督与考核

将省、市引导基金考核纳入省自主创新资金绩效考核评价体系。省、试验区三市财政部门会同相关部门要加强对省、市引导基金的财务及资产运行情况的监管，认真做好绩效考评。

基金现状

2010年8月9日，省创业(风险)投资引导基金直接参股的5只创投基金集中揭牌仪式隆重举行。副省长、省引导基金理事会理事长倪发科出席揭牌仪式。

此次集中揭牌的5只创投基金由省引导基金直接参股，其中，安徽省创投资本基金有限公司、安徽兴皖创业投资有限公司、安徽红土创业投资有限公司等3只基金分别由安徽省科技产业投资有限公司、安徽省投资集团有限责任公司、深圳市创新投资集团有限公司牵头组建，它们是由省引导基金理事会通过公开招标方式，从省内外14家投标机构中遴选出来。

省引导基金对这3只基金各出资1亿元，3只基金总规模达13.5亿元。芜湖瑞建汽车产业创业投资有限公司、安徽国安创业投资有限公司则是我省争取国家首批试点的两只创投基金，主要投资方向分别是汽车电子及关键零部件、公共安全产业，每只基金的规模为2.5亿元，其中中央财政和省引导基金分别出资5000万元。

安徽省创投资本基金有限公司

安徽兴皖创业投资有限公司

安徽红土创业投资有限公司

芜湖瑞建汽车产业创业投资有限公司

安徽国安创业投资有限公司

表一：参股基金组建情况表：（截至2010.12.31） 单位：万元

　参股基金名称　管理公司名称　主发起人　基金规模　省引导基金承诺出资额　实收资金　省引导基金实际到位　到位金额比例

1　安徽省创投资本基金有限公司　安徽誉华基金管理公司　安徽省科技产业投资有限公司　50，000　10，000　15，000　3，000　30%

2　安徽红土创业投资有限公司　安徽红土创业投资管理有限公司　深圳创新投资集团有限公司　40，000　10，000　12，000　3，000　30%

3　安徽兴皖创业投资有限公司　安徽云松投资管理有限公司　安徽省投资集团有限责任公司　50，000　10，000　25，000　5，000　50%

4　芜湖瑞建汽车产业创业投资有限公司　芜湖安益投资管理有限公司　芜湖奇瑞科技有限公司　25，000　5，000　25，000　5，000　100%

5　安徽国安创业投资有限公司　安徽省创业投资有限公司　合肥高新建设投资集团公司　25，000　5，000　5，000　1，000　20%

　合计　
　
　190，000　40，000　82，000　17，000　43%各参股基金已通过投资项目9个，直接投资金额3.1362亿元，带动其他资本2.4527亿元，使被投资企业本轮合计获得融资5.5889亿元，且所投资企业均为安徽省内企业。各直接参股基金设立及投资情况如下：

1、 安徽省创投资本基金有限公司（“创投资本”）

安徽省创投资本基金有限公司由安徽省科技产业投资有限公司发起组建，注册资本5亿元，首期到位资金1.5亿元，成立日期为2010年7月27日，其管理公司为誉华基金管理公司。

2、 安徽红土创业投资有限公司（“红土创投”）

安徽红土创业投资有限公司由深圳创新投资集团有限公司发起组建，注册资本为4亿元，首期到位资金1.2亿元，成立日期为2010年8月10日，其管理公司为安徽红土创业投资管理有限公司。

3、 安徽兴皖创业投资有限公司（“兴皖创投”）

安徽兴皖创业投资有限公司由安徽省投资集团有限责任公司发起组建，初始注册资本为4.5亿元，首期到位资金2.25亿元，成立日期为2010年8月20日，其管理公司为安徽云松投资管理有限公司。

鉴于省引导基金的社会影响和参股基金管理机构的努力，兴皖创投又吸引一家民营企业——安徽省华轩投资有限公司向兴皖创投增资5000万元。增资后，兴皖创投注册资本达到5亿元，到位资金为2.5亿元。

4、 芜湖瑞建汽车产业创业投资有限公司（“芜湖瑞建”）

芜湖瑞建汽车产业创业投资有限公司由芜湖奇瑞科技有限公司发起组建，注册资本为2.5亿元，首期到位资金2.5亿元，成立日期为2010年7月1日，其管理公司为芜湖安益投资管理有限公司。

5、 安徽国安创业投资有限公司（“国安创投”）

安徽国安创业投资有限公司由合肥高新建设投资集团公司发起组建，注册资本为2.5亿元，首期到位资金0.5亿元，成立日期为2010年9月15日，其管理公司为安徽省创业投资有限公司。