确定性效应概述

确定性效应的例子

确定性效应概述

确定性效应是在丹尼尔·卡纳曼和阿莫斯·特沃斯基的前景理论中提出的，是指决策者加重对被认为是确定性结果的选择。确定性效应可通过概率权重函数进行解释。一般情况下决策者对小概率的评价值高于它们的客观值，对中等概率的评价值低于它们的客观值。

确定性效应是指决策者在与仅具可能性的结果相比，往往对确定性的结果以较大的权重，而对可能性结果的赋值，通常都以较低的权重。由于这种确定性效应的影响，决策者对于一些确潜在的积极的报酬，却会表现出一种风险厌恶的倾向。例如，胶泵经纪人在面临一种购买股票的选择时，如果其中的一种股票红利较小，但结果却是肯定的3而另一种股票的红利较大，但结果却具有某种不确定性时，多数段票经纪人都会倾向于购买红利虽小，但肯定能得到红利的那种股票，而不愿意去冒风险购买红利虽大，却仅具有得到红利的可能性的那种股票。这就否定了主观期望效用理论模式的假定，即决策者总是选择收益最大的方案。显然，确定性效应的关键因素是决策权重的性质，它说明人们对确定性结局喜欢(不喜欢)的程度大于对可能发生结局的喜欢(不喜欢)的程度，反映了人们对待风险态度的决定要素是人们处理确定性结局和不确定性结局的方式不同。因此，大多数人对不确定结果中正的结局(增益)持回避态度，对确定性结果中负的结局(损失)持追逐风险态度。

确定性效应的例子

丹尼尔·卡纳曼和阿莫斯·特沃斯基1986 设计了下面的例子来说明虚假确定效应。

首先，考虑这个例子：

下面的两种选择你更喜欢哪一种？

A 获得30美元

B 80%的机会赢得45美元，20%的机会什么也得不到

在这个情况下，78%的参与者选择了A，只有22%的人选择了B。这是远景理论和框架效应中典型的风险厌恶现象。

现在，考虑这个问题：

你更喜欢哪种选择？

C 25%的机会去赢30美元，75%的机会什么也得不到

D 20%的机会去赢45美元，80%的机会什么也得不到

在这个例子中，42%的参与者选择了C，58%选择了D。

和第一个问题相比较，两个选项赢的概率都是第一个问题的四分之一（C的可能性是A的四分之一，25%=1/4；D的可能性是B的四分之一，20%=80%/4）.但是在期望收益没有改变的情况下，在第二问题中，人们倾向于选择第二个选项。