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Optionality 期权性风险

期权性风险是一种越来越重要的利率风险，来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。一般而言，期权赋予其持有者买入、卖出或以某种方式改变某一金融工具或金融合同的现金流量的权利，而非义务。期权可以是单独的金融工具，如场内（交易所）交易期权和场外期权合同，也可以隐含于其他的标准化金融工具之中，如债券或存款的提前兑付条款、贷款的提前偿还等等。一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给卖方带来风险。而且，如今越来越多的期权品种因具有较高的杠杆效应，还会进一步增大期权头寸可能会对银行财务状况产生的不利影响。

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【标题】职工持股的原理与操作

【作者】张小宁

【关键词】股份制企业 职工持股 风险型 福利型 集资性 虚股期权激励

【刊名】江苏改革 2000--5

【ISSN】1005-5975

【机构】中国社科院工业经济所

【摘要】【下载论文】职工持股的原理与操作

【标题】指数化股票期权激励及其在我国应用性分析

【作者】郑晓玲

【关键词】指数化股票期权 激励强度 风险激励效应

【刊名】审计与经济研究 2008--3

【ISSN】1004-4833【机构】苏州大学商学院,江苏苏州215021

【摘要】文章在阐述指数化股票期权的产生、特性的基础上，分析了指数化股票期权在我国应用的必要性、可行性和有效性，并指出在指数化股票期权激励设计中要注意的事项及相关政策。