在人寿保险中，以每张保单为基础的保单准备金随着被保险人的死亡可视为“消失”或结束，因此，可以认为，保险公司拥有的风险低于保单面额。在这一观点下，在任何一时点上，纯粹寿险保障的实际金额为在那一时点的保单准备金与保单面额之间的差额；这一差额称为风险净额。

风险净额+准备金=保单面额

所以，寿险保单可以分为两个部分：一份递减的定期寿险和一份递增的储蓄，两者加在一起，正好等于保单面额。