地兴居位于北京东城区北部，地处老北京城的安定门外。这一地名的由来与清代在此所设的旗营有关。辛亥革命，清廷退位，旗营的兵丁无事可做，但俸禄照领，于是安定门外出现了终日里吃茶饮酒，提笼架鸟的八旗子弟。有位山东人见这一带多有八旗子弟来来往往，就在此盖了两间小屋，卖些茶水、酒水和零食。因此地离地坛不远，便取名为“地兴居”，意思是说由此地兴旺发达。由于此地在安定门外，除了有八旗子弟等老主顾，还有不少进城的人也在此停留，小茶酒馆的生意颇丰，但到了民国中期，其生意逐渐萧条。解放初，此地形成居民区，便以茶馆之名称地兴居。