纸厂彝族乡位于水城县西南部，距市中心区9.5公里，总面积76.17平方公里，东西长35公里，南北平均宽2.1公里，东接勺米乡毕架，南临玉舍乡木柯小河，西连威宁县新发乡，北接双嘎乡、钟山区德办、凤凰办，境内西高东低，最高海拔2560米，最低海拔1777.6米，相对高度差784米。

2006年，全乡辖5个村26个村民组，耕地总面积12642亩（习惯亩），人均耕地1.1亩。2006年，总户数为2475户，10478人，乡境内居住着汉、彝、回等民族，其中少数民族3448人，占总人口的30％。

2006年，全乡完成工业总产值23453.59万元，同比增长31%，财政税收完成1575.57万元，同比增长35.72％。农民人均收入达1860元，人均占有粮535公斤。

2006年，全乡共有433名党员，其中：农民党员358名，占总党员数的83.83％，少数民族党员 194名；50岁以上党员占14.3％，女党员占15.4％，高中及以上党员占26%，隶属8个党支部，全乡有10个远程教育站点。

境内有丰富的煤炭，和零星铅锌、铁、铜寻矿产，不仅适合发展农业，而且适宜发展乡镇企业。