前身是新嵊、群乐越剧团。1951年由班主卢俊川组成一个演出团体，在建瓯县、南平市、永安县、沙县等地演出，后在沙县落户。1953年，部分演员受聘于永安，尔后改组为长汀县越剧团，新嵊、群乐越剧团随即解体。同年9月，卢俊川受沙县县委委托，重新聘请演员，正式建立沙县越剧团。卢俊川任团长，王传奎任副团长。1961年至1963年，剧团曾到广东汕头、江西南昌及上海、杭州等地演出。1961年冬，国务院副总理邓子恢在闽视察时，观看剧团青年演员演出的《刘海戏金蟾》、《乔太守乱点鸳鸯谱》。1963年1月，剧团移植莆仙戏优秀剧目《春草闯堂》赴上海演出，以后又到杭州公演，连满38场，浙江省广播电台曾播放演出实况。京剧表演艺术家盖叫天还邀请全团演员到他家作客，讲授技艺。

党的第十一届三中全会后，剧团先后创作演出了古代戏《铲平王》(杨占春、梁中秋编剧)、《状元谜》、《文珠覆舟》、《卖花女》(梁中秋编剧)及现代剧《卖儿记》(李铁华编剧)、《芙蓉镇》(梁中秋改编)等。1979年前后，剧团陆续在浙江省、福建省三明市等地招收学员31名，并排演了《碧玉簪》、《小姑贤》、《打銮驾》等。1979年9月，文化部部长黄镇在建宁观看学员队演出。1981年，《卖花女》参加福建省创作剧目调演。1982年初，福建省人民广播电台录制了黄振、贾洁清、黄春燕的唱段，由中央人民广播电台推荐向全国播放。同年8月，剧团据闽剧《曲判记》改编为越剧《洞庭浪》赴上海演出。尹桂芳、秦瘦鸥等艺术家曾在《新民晚报》发表评论文章，上海电视台播放了全剧演出录像。